三位参赛者进行竹取香的闻香比赛，第一炉香烧好后，卖药人却说里面不小心掺入了含有剧毒的夹竹桃，三人虽然内心恐惧，但是依然坚持闻香，因此找出了杀害了实尊寺的凶手——室町。室町死后，剩下的两人继续第二炉闻香，二人心存胆怯却无法终止比赛，最终剩下的人也接连死亡，鬼怪鵺现出真正形态，它的真与理也终于被卖药人看清。商船航行在怪物之海，众人正在商议之时，忽然从船的前方传来一阵琵琶声，只见海坊主弹着琵琶来到船上，他开始向船上的人一个个提问，而答不上来的人就将成为生灵永远徘徊在这片海域之中，从船老板开始，海坊主向他询问最害怕的是什么，忍受不了内心的恐惧和痛苦，船老板只好如实交代。