热日当空，为生计疲于奔命的穷人在一棵大树下稍作歇息，贪财的财主巴依看到，和老婆稍作合计，想出发财妙招：他称树荫属于他，穷人要想乘凉，必须拿钱来买。穷人纷纷摇头表示没有银子时，巴依和老婆动手欲将他们手中赖以活命的羊奶等物抢去占为己有。纷扰中，倒骑毛驴的阿凡提来到树荫下，巴依自然也要他快掏银子，阿凡提不慌不忙，表示欲买树荫，巴依和老婆以为阿凡提是傻瓜，狮子大张口要了他一袋钱。众人起初不解阿凡提意图，慢慢明白他是以其人之道还治其人之身。

财主伯克忽叫阿凡提买油忽让他打水忽要他背柴，阿凡提被他呼之得一刻空闲功夫也没。某日伯克欲出门，临行吩咐阿凡提浇湿院子，但不许用水，也不能让太阳把湿地晒干，结果阿凡提以油代水浇湿院子，伯克气得干瞪眼。伯克和其他几个财主商议要惩罚阿凡提，他们告知世界末日即将到来，要阿凡提贡献出肥羊，阿凡提也利用世界末日将几人戏耍一番。众乡邻为阿凡提担心时，阿凡提将兔子送信的计划讲出，众人纷纷点头称赞，伯克又一次被狠狠耍弄。

乐善好施的阿凡提手牵毛驴来到一个混有形形色色的人的热闹市集，正苦于拔不掉病人的坏牙的牙医看到他，犹如看到明灯，可是阿凡提却摆摆手说不懂如何行医，但自己的毛驴懂，牙医和周围的人都很好奇，结果毛驴拔牙的方式令他们十分佩服。紧接着，聪明的阿凡提假借毛驴神医之名声，治好了肥胖者、苦于找不到知音的歌者等人的病或心中的郁结，并捉弄了自称很有智慧的信口雌黄者、惩治了小偷。

愚蠢的国王梦见自己被百姓嘲笑，醒后为证明自己是世界上最聪明的人，出了三道难题，并下诏书说能全部答对者，将得重赏，财主、贵族等挤破头要去答题，结果自诩为最有智慧的两个人被国王轰出了皇宫，没人敢再前去作答。国王又下令，每个城市和每个村庄都要派一名代表去答题，答不出者当场斩头，百姓恐慌。阿凡提代表百姓前去答题，以自己的智慧让国王无奈地点了头。然而国王并不甘心败给阿凡提，他又和大臣们商议出了诡计，但他没想到的是，阿凡提成了他的噩梦。

阿凡提和一帮靠骆驼代步的商人在沙漠里饮过酒后就地休息，深夜他们熟睡后，贼人悄悄偷走了商人的骆驼和阿凡提的毛驴。第二天早上，商人们见骆驼被偷都很着急，阿凡提却不慌不忙地就他的毛驴被偷一事开起玩笑来，原来他看到了贼人遗落在地上的斧头，而斧头上有该人的名字。众人看过斧头，议论说贼人是之前路过的县城的县官。阿凡提听到，觉得有意思，决定去会会这位既是贼又是官的人物。——可想，这位贼官被聪明的阿凡提找上后，会吃多少苦头。

财主巴依和老婆是一对一根骨头都要熬过汤之后再分成两截喂狗的吝啬鬼，长工库尔班将他们吩咐的事做得井井有条，可是一向他们开口借钱盖房子，他们就推说自己是穷鬼。一日，巴依出门办事遇到狼，幸得库尔班及时相救才保了命，不想他反过来责怪库尔班用枪打破了狼皮。阿凡提见状，决定好好惩罚一番巴依和他老婆，他先将巴依的毛发剃了个精光，又让巴依被迫借钱给库尔班盖房子，复让巴依两口子算计库尔班的新房子时吃尽苦头。

国库大臣于深夜悄悄潜入他负责看管的国库偷了许多金币，不想第二日一大早于国库门口碰到了法官，愚蠢的法官本来心生疑惑，却被他三言两语骗了过去。国库丢失金币的消息传入百姓耳朵，街头巷尾一片议论声，国王责令法官速速捉到贼人。国库大臣怕事情败露，想出诡计，又暗中贿赂贪财的法官，于是两个一时贪心的乞丐被诬蔑为偷盗金币的贼人，他们性命难保之际，阿凡提出现。

顶着大大的包头的跳梁小丑对穷人不屑一顾，对权贵财主拍马溜须，阿凡提嘲笑他一副软骨头像，包头倒是给自己的毛驴戴更合适，他反鄙夷地说包头是智慧的象征，毛驴不配戴，阿凡提笑笑，说能教毛驴读书识字，小丑将之报告了宰相。宰相命阿凡提限期一月教会他常骑的毛驴读书，否则问罪，阿凡提利用“条件反射”原理训练毛驴，没令宰相和小丑的阴谋得逞，宰相再令他一月之内教会毛驴说人话，他可没想到，到头来被戏耍的人是自己。

王子出城打猎的消息一号，全城百姓纷纷择路躲藏，慌乱中，阿凡提的毛驴不小心碰撞了王子的马，王子先是大怒，后和左右马屁随从商议，要阿凡提随他们去打猎，他们准备好好捉弄阿凡提一番。路上，阿凡提的毛驴不知为何停了下来，王子三人将阿凡提比作毛驴狠狠嘲笑，阿凡提不慌不恼想出好办法，结果三人累得气喘吁吁还是追不上。而到了打猎地点，三人又多次出诡计想惩治阿凡提时，都被阿凡提将计就计反惩治。

残暴的国王对什么事都提不起兴趣，终日郁郁寡欢，见阿凡提快乐地做染坊生意时，他和左右大臣商议想出诡计，想将阿凡提也变成愁眉不展的人，没有得逞，于是下令百姓不准开染坊，违者当斩，阿凡提摇身变作鞋匠，依旧很开心，国王再次刁难，再次灰溜溜地走开，故伎重施再下禁令。阿凡提一琢磨，明白了事情原委，想出捉弄国王和左右大臣的好法子，三人果然中计。他们被捉弄得苦不堪言时，全城百姓乐开了花。

路上，税务官向钦差大臣的女儿求婚时，不但被这对贪财的父女嘲笑了一顿，还不小心落入了水中，可是众人向他伸手准备拉他上岸时，他却担心会花银子不肯接受，直到阿凡提将毛驴尾巴伸入水中他才舒口气。谁知上岸后还没缓过神，他就向周围的人征收看热闹等税，众人无可奈何交过钱币，他忙背起钱袋叩开了钦差大臣的大门，又被嘲笑了一番：钦差大臣要的是金币而不是钱币。一心想把钦差大臣的女儿变成自己老婆的税务官开始了更加离谱的征税，这次是面向全城百姓，阿凡提也巧将自己的毛驴变成“宝驴”，将他狠狠戏耍，顺便，也将钦差大臣愚弄。

阿凡提骑着毛驴在树林中边哼歌边赶路时，两个持刀歹徒冒了出来，一番哄骗，阿凡提仍没从他们手上逃脱，性命危机关头，一名小伙出手相救，之后，阿凡提应邀来到小伙家做客。小伙是个穷小伙，他最珍视的财宝是一棵石榴树和一个冬不拉，阿凡提要小伙同他一起唱歌时，小伙叹气讲了自己的心事：他和财主巴依的女儿彼此相爱，可是因为他穷，上门求婚时被拒之门外。阿凡提听后，决定帮助这个善心的好小伙，一场奇婚记上演。

国王一心要将眼中钉阿凡提铲除，无奈阿凡提久不露面他无法抓把柄，因为阿凡提常和贫苦百姓打成一片，国王派大臣向百姓打探消息，百姓不是傻子，一年过去无果。国王恼羞成怒，想出诡计，他让人装扮成阿凡提的模样，四处散发归降国王的谣言，百姓一时咂舌，而真的阿凡提出现时，百姓都投去鄙夷的目光。可是纸包不住火，真假阿凡提相遇时，谁是冒牌货一看便知，假阿凡提可不会帮百姓说话办事。

巴依老爷向穷人放高利贷，借一个鸡蛋要还一万个鸡蛋的钱，阿凡提为给穷人出气，骗巴依说自己能种金子，但要巴依出金子做种子，巴依贪财上当了，把自己的金子全给了阿凡提做种子，阿凡提把巴依搜刮来的钱全都还给了穷苦的百姓。那句著名的台词“埋沙子种金子，沙子一袋子，金子一屋子……”就出自该集。